Vorbestimmte Zuschussquote Investopedia Forex

Overhead Rate Was ist die Overhead Rate In der Buchhaltung. Eine Kostenbelastung auf die direkten Produktionskosten, um die Rentabilität jedes Produkts genauer zu beurteilen. Gemeinkosten sind alle Kosten, die nicht direkt mit der Produktion des Gutes zu tun haben. Dazu gehören Verwaltungsgehälter, die Kosten für das Gebäude oder Maschinen, Provisionen an Verkäufer und viele andere Elemente. Um diese Kosten zuzuteilen, wird ein Gemeinkostensatz angewandt, der die Overheadkosten umgibt, je nachdem, wie viel Ressourcen ein Produkt oder eine Aktivität verwendet wird. Beispielsweise können Overhead-Kosten mit einer festgelegten Rate angewendet werden, basierend auf der Anzahl von Maschinenstunden, die für das Produkt erforderlich sind. In komplizierteren Fällen kann eine Kombination von mehreren Kostentreibern verwendet werden, um die Gemeinkosten zu approximieren. BREAKING DOWN Overhead-Rate Es ist oft schwierig, genau die Höhe der Overhead-Kosten zu beurteilen, die jedem Produktionsprozess zugerechnet werden sollten. Daher müssen die Kosten auf der Grundlage einer Gemeinkosten für jeden Kostentreiber oder Aktivität geschätzt werden. Forex-Optionen: Prozess und Strategie Nehmen Sie eine bullische Sicht, dass die aktuelle EURUSD Forex-Rate von 1,1 weiter steigen wird. Heute gibt es mehrere Sicherheitstypen zur Verfügung, um von dieser Handelsstrategie profitieren: 1) Sie können tatsächliche Euro (d. H. Kauf von Euro-Banknoten im Wert von 11.000 durch die Zahlung von 10.000) zu kaufen. 2) Sie können eine lange Position in Euro forex Futures nehmen. 3) Sie können eine Position in Euro Devisenoptionen nehmen. Die erste Option benötigt ein erhebliches Kapital von 10.000 und eine sichere Lagerung für die Aufbewahrung der 11.000 Euro-Banknoten während des Investitionszeitraums. Die zweite Option von Euro-Forex-Futures bietet die Vorteile einer geringen Kapitalanforderung aufgrund des Margin-Trading auf Futures, sondern kommt mit der inhärenten Anforderung der täglichen Margin-Geld-Wartung. (Näheres zur Futures-Margin-Geldmenge siehe Margin Requirements). Die dritte Wahl mit Forex-Optionen bietet den Vorteil einer geringen Kapitalanforderung, aber ohne den Aufwand für Margin-Anforderungen wie Futures. Dieser Artikel beschreibt, wie Forex-Optionen funktionieren, und wie man Forex-Währungspaare durch Optionen (mit Beispielen) handeln. Weitere Details sind eine Liste der am häufigsten verwendeten Währungspaare für Devisenoptionen Handel und Risiko-Rücklauf-Profil. Obwohl mehrere Börsen Devisenoptionsgeschäfte anbieten (wie zB die CME Group ISE und Eurex), nehmen wir NASDAQ-gehandelte Devisenoptionskontrakte, um die Arbeitsbeispiele in diesem Artikel zu erläutern. Ein Schnell-Primer für Optionen Call und Put sind zwei grundlegende Optionstypen. Jede Option verfügt über einen im Zeitpunkt des Handels im Rahmen des Optionskontrakts festgelegten, festgelegten Ausübungspreis. Jede Option hat auch ein vorgegebenes Verfallsdatum. Nach dem es aufhört zu existieren. Je nachdem, wo der Devisenkassakurs am Verfallsdatum endet, wird der Gewinn für die Optionshändler ermittelt. Hier ein Beispiel mit grafischen Darstellungen. Angenommen, es ist Mai 2015 und die aktuelle EURUSD-Devisenkurs ist 1.1007. Ein Händler hat eine bullishe Ansicht, dass diese Rate in einem Monat (bis Juni 2015) höher gehen wird. Er kann eine EURUSD-Kaufoption kaufen, indem er die erforderliche Optionsprämie bezahlt (die Kosten für die Kaufoption). Die heutigen Optionspreise von NASDAQ zeigen, dass eine Call-Option mit einem Basispreis von 1,10 bei 2,55 verfügbar ist. Pro NASDAQ forex Option Spezifikationen ist ein forex Option Punkt gleich 100 Einheiten des zugrunde liegenden (ein Punkt 100). So kostet ein Prämienzitat von 2,55 255. Dies ist der Betrag, den ein Devisenhändler für den Kauf eines Kontrakts in EURUSD-Call-Optionen (plus Brokergebühren) zahlen muss. Beachten Sie auch, dass der Ausübungspreis von 1,1 im Rahmen dieses Übereinkommens in der Preisangabe als 110 angegeben ist. Gewinn - und Verlustszenarien für Optionsgeschäfte Die Gewinn - und Verlustrechnung hängt davon ab, wo der EURUSD-Devisenkassakurs am Verfalltag (19. Juni 2015) erreicht wird. Szenario C1. Angenommen, der EURUSD-Satz liegt unter dem Ausübungspreis von 1,10, beispielsweise auf 1,02. Die ursprüngliche zinsbullische Sicht auf die Forex-Call-Option Käufer nicht wahr, und deshalb leidet er einen Verlust. Er verliert die gesamte Optionsprämie (255), die er für den Kauf der Kaufoption (plus etwaige Maklergebühren) bezahlt hat. Szenario C2. Angenommen, der EURUSD-Satz liegt leicht über dem Ausübungspreis von 1,10, also 1,15. Der Käufer dieser Forex-Call-Option ist im Gewinn. Er profitiert von der Preisdifferenz von (1,15 1,10 0,05) 5 Punkten. Das Multiplizieren mit 100 Einheiten pro Kontraktspezifikation ergibt die Gesamtauszahlung als 500. Da er 255 im Voraus als Optionsprämie bezahlt hat, beläuft sich sein Gewinn auf (500 255) 245 (abzüglich Vermittlungsgebühren). Szenario C3. Wenn der EURUSD viel höher geht, sagen wir, 1,3, wird der Unterschied zum Basispreis (1,301.10) 0,20 20 Punkte, wobei die Auszahlung auf 2.000. Subtrahiert die bezahlte Prämie von 255, kommt der Gewinn auf 1.745. Die Auszahlung aus dem Devisenoptionsvertrag hängt von der relativen Differenz zwischen dem Basispreis und den zugrunde liegenden Forex-Spotpreisen zum Zeitpunkt des Verfalls ab. Je höher die zugrunde liegenden Spotpreise (über dem Ausübungspreis), desto höher die Auszahlung für eine Call-Option. Unterhalb des Ausübungspreises erhält der Käufer null Auszahlung, was zu einem Verlust der Prämie führt. Dieses Phänomen wird grafisch wie folgt dargestellt (für eine Call-Option): Die horizontale Linie RED repräsentiert das Szenario C1, bei dem der unter dem Ausübungspreis von 1,1 liegende Forex-Spot-Kurs zu einer Auszahlung von Null und damit zu einem Totalverlust des Käufers führt. Die Szenarien C2 und C3 sind in der schrägen GREEN-Linie dargestellt, was anzeigt, dass der zugrundeliegende Forex-Spot-Kurs höher ist, je höher die Auszahlung ist. Der ROT-Graphen (Verlustzone) und der GRÜNE Graphen (Gewinnzone) zeigen den kompletten Auszahlungsbereich für Call-Optionen an. Die Forex-Arbeit funktioniert umgekehrt für den Put-Käufer. Sie können eine Put kaufen, wenn Sie einen bärischen Blick zum Beispiel haben, EURUSD Preise gehen von heute 1.1007 nach unten. Derzeit verfügbar bei 1,03 Prämie, wird der Käufer zahlen insgesamt 103 für einen Put-Option-Vertrag. Szenario P1. Angenommen, der EURUSD-Satz liegt unter dem Ausübungspreis von 1,10, beispielsweise auf 1,02. Der ursprüngliche bärische Blick auf den Forex-Put-Option Käufer wurde wahr, und so profitiert er. Der Differenzbetrag (1.101.020.08) oder 8 Punkte gewährt ihm eine Auszahlung von 800. Abzüglich der von ihm gezahlten 103 Optionsprämie beträgt sein Gewinn 697 (weniger Maklergebühren). Szenario P2. Wenn der EURUSD zum Zeitpunkt des Verfalls über dem Ausübungspreis von 1,1 bleibt, ist die Ansicht des Put-Käufers nicht wahr und er erhält keine Auszahlung von der Put-Option-Position. Er verliert seine Optionsprämie von 103 (plus Maklergebühren). Dieses Phänomen wird grafisch wie folgt dargestellt (für eine Put-Option): Je niedriger der Basiswert (unter dem Ausübungspreis von 1,1) liegt, desto positiver ist er für den Put-Option-Käufer, da er höhere Auszahlungen erhält (GRÜN-Grafik). In dem Moment, in dem sich der Spotpreis über dem Ausübungspreis bewegt, gibt es keine Auszahlung von Put-Option und Put Käufer verliert die Option Prämie (RED Graph). Call-und Put-Optionen bieten Gewinnauszahlungen in einer inversen Beziehung zu den zugrunde liegenden Forex-Kursen. Wenn ein Käufer glaubt, dass die zugrunde liegenden Forex-Raten bis zum Ablaufdatum weiter steigen, sollte sie eine Kaufoption kaufen. Die Put-Option ist die beste Wahl für die gegenüberliegende Ansicht. Whos auf der Verkaufsseite Die oben genannten Szenarien für Anrufe und Put sind Käufer Positionen (long). Die Verkäufer profitieren von der umgekehrten Kursbewegung. Im Falle von Optionen (oder Derivaten im Allgemeinen), man mans Gewinn ist andere mans Verlust. Die vom Käufer gezahlte Kaufoptionsprämie von 255 wird durch den Call Optionsver - käufer gesammelt. Er verkauft den Forex-Aufruf, weil er gegenüber sieht, dass der EURUSD unter 1,10 bleiben wird. Wird seine Annahme wahr, erhält er die gesamte Optionsprämie (Szenario C1 oben). Aber wenn es nicht, dann hat er schwer zu bezahlen. Die 500-Auszahlung im Szenario C2 wird tatsächlich vom Call-Option-Verkäufer an den Call-Option-Käufer bezahlt. Ebenso wird die 2.000 Auszahlung in Szenario C3 von Call Option Verkäufer bezahlt, um Option Käufer aufzurufen. Ebenso wird die von dem Käufer gezahlte Put-Option-Prämie von 103 durch den Put-Option-Verkäufer gesammelt. Er verkauft die Forex-Put, weil er glaubt, dass die EURUSD wird höher als 1.10 bleiben. Wenn seine Vorhersage wahr wird, erhält er die gesamte Optionsprämie (Szenario P2). Andernfalls bezahlt er den Käufer (Szenario P1). Im Wesentlichen hat der Optionsverkäufer ein begrenztes Gewinnpotential, das auf die gesammelten Optionsprämien begrenzt ist. Aber Verlustpotential ist unendlich und variabel. Darüber hinaus erfordert der Verkauf Optionen Margingeld gepflegt werden, was eine weitere komplexe Anforderung auf einer täglichen Basis ist. Nur erfahrene Optionshändler mit erheblichem Eigenkapital sollten kurzfristig Verkaufsoptionen in Optionen haben. Für den Anfänger bieten die Long-Call - und Long-Put-Positionen eine ausreichende Belichtung nach Bedarf. Es ist nicht notwendig, bis zum Ablauf einer profitablen Optionsposition zu warten. Die Optionspreise (die Prämie) halten jede Sekunde schwankend von einer Anzahl von Faktoren ab. (Siehe Optionspreise: Einführungs - und Optionspreise: Faktoren, die den Optionspreis beeinflussen) Statt des Wartens bis zum Verfall kann man einfach Handel (Kauf-Verkauf) Optionen und profitieren von Premium-Differenzen, wenn Wetten platziert werden. Long-Positionen in Devisenoptionen ermöglichen Low-Cost-Exposition. Eine Devisenkursänderung von nur 4,55 (von 1,1 auf 1,15 im Szenario C2) bietet aufgrund der Option Auszahlungsmechanismus ein Gewinnpotenzial von 96,08 (500 Auszahlungen auf 255 Call Trade Value). Der gleiche Anstieg von 4.55 für eine physische Haltung von Euro-Banknoten hätte zu Gewinnen begrenzten Umfangs geführt. Long-Positionen in Optionen sind auch besser als Futures-Handel. Optionen vergrößern die Gewinn-Exposure mit begrenztem Kapital, aber ohne die obligatorische Anforderung der Aufrechterhaltung der täglichen Margin-Positionen, wie in Futures. Allerdings ist das Verlustpotenzial auch hoch verliert alle 255 im Szenario C1 (oder 103 im Szenario P1) führt zu 100 Verlust. Die Situation ist noch schlimmer, wenn ein kurzer Verkauf Optionen der Verlust kann viel mehr als die gehandelte Menge. Es gibt mehrere Möglichkeiten, um die Auswirkungen von 100 Verlust bei der Herstellung von Trades zu mildern. Statt bis zum Verfall zu halten, kann man mit gut definierten Gewinn - und Stop-Loss-Zielen aktiv handeln. Die Risiken können auch durch effiziente Kapitalallokationstechniken gemildert werden, die wie viel Geld je Wetteinsatz strukturieren. Zum Beispiel könnten ordnungsgemäß strukturierte Handelspläne die Möglichkeit bieten, vier Verluste abbauende Geschäfte in einer Reihe aufzuweisen und sie im fünften Handel mit Gesamtgewinn zu decken. Die häufigsten und stark gehandelten Währungspaare sind der australische Dollar. Das britische Pfund. Der kanadische Dollar. der Euro. Der Schweizer Franken. Der Neuseeland-Dollar. Und der japanische Yen. Alle gegen den US-Dollar. Die gleichen Währungspaare haben die höchste Liquidität im Devisenmarkt. NASDAQ bietet Devisenoptionen, die auf sieben großen Währungspaaren handeln, so dass Handelschancen sowohl für Einzelhändler als auch institutionelle Händler möglich sind. Dazu gehören Devisenoptionen auf AUDUSD, GBPUSD, CADUSD, EURUSD, CHFUSD, NZDUSD und JPYUSD. Händler sollten beachten, dass die JPY-Optionskontraktspezifikation aufgrund ihrer höheren Währungsbezeichnung geringfügig von den anderen Währungsoptionen abweicht. Die Beliebtheit des Optionshandels wächst auf individueller und institutioneller Ebene weiter. Die Auszahlungen von korrekt platzierten Long-Option Forex Trades sind sehr hoch, mit dem Vorteil von begrenzten Verlustpotenzial. Kurze Optionspositionen sollten jedoch von Anfängern vermieden werden, weil sie zu sehr hohen Verlusten führen können, sogar noch viel größer als der Handelswert. Eine eingehende Studie, die zur vollständigen Vertrautheit mit Optionen-Preisen und - Funktion führt, ist für den Optionshandel zwingend. Verständnis der Faktoren, die Option Bewertung, gefolgt von gründlichen Praxis auf kostenlose Demo-Trading-Konten, ist für Option Trader, bevor Sie große Wetten in Forex-Optionen Handel Ventures.